FX.co ★ Đồng euro sẽ tự giúp đỡ chính mình

Các dấu hiệu đầu tiên về sự suy yếu trên thị trường lao động Mỹ đã trở thành một lý do thuyết phục ủng hộ việc sửa đổi EUR/USD chuyển từ sự điều chỉnh thành việc phá vỡ xu hướng giảm. Điều này đòi hỏi sự làm mát tiếp tục của nền kinh tế Mỹ, tuy nhiên, khu vực đồng euro cũng có thể giúp đỡ các bản lĩnh của đồng euro. Mặc dù GDP vẫn chưa hồi phục, nhưng các dấu hiệu tích cực từ hoạt động kinh doanh và các chỉ số khác cho thấy tương lai sáng sủa cho khu vực tiền tệ này.

Một thị trường lao động mạnh mẽ, tăng trưởng lương tăng mạnh, và sự giảm tốc độ lạm phát về mức 2%, dường như tạo điều kiện lý tưởng cho người tiêu dùng nới lỏng dây buộc của mình. Đây là điều mà Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã dự đoán, tuy nhiên, mọi lần đều sai. Khi đối mặt với sốc như xung đột vũ trang ở Ukraine và khủng hoảng năng lượng, người dân cẩn thận ở khu vực đồng euro dẫn đến một nền kinh tế lở lõng trên bờ vực suy thoái.

Động lực trong hoạt động kinh doanh châu Âu

Tuy nhiên, việc thích nghi với điều kiện mới, giá dầu giảm và mở rộng tiền tệ nhanh chóng đang đẩy người châu Âu từ việc tiết kiệm sang tiêu dùng. Điều này đã phản ánh vào dữ liệu GDP cho quý 1. Chỉ số tăng 0.3% so với cùng kỳ trước so với tăng trưởng 0.4% trong Tổng sản phẩm nội địa của Hoa Kỳ. Sự chênh lệch trong tăng trưởng kinh tế đang dần nhỏ đi, điều này là một lý do hấp dẫn để mua EUR/USD.

Thị trường hiện dự kiến Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ bắt đầu mở rộng tiền tệ vào tháng 6 và Cục dự trữ Liên bang vào tháng 9. Quy mô của việc nới lỏng chính sách tiền tệ của ECB vào năm 2024 được ước lượng là 75 điểm cơ bản, trong khi của Hoa Kỳ là 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, nếu dữ liệu mới cho thấy sự suy giảm tiếp tục của nền kinh tế Mỹ, thị trường sẽ quay trở lại kịch bản ba lần cắt giảm lãi suất của Fed, như dự kiến trong các dự báo cuộc họp của FOMC tháng 3. Thị trường không phải là đối thủ mạnh nhất, vì vậy EUR/USD sẽ có thể tiếp tục cuộc tăng giá của mình.

Dự báo và dữ liệu tiêu dùng thực tế tại khu vực đồng tiền Euro

Mọi thứ có thể thay đổi với báo cáo lạm phát của Mỹ cho tháng 4. Các nhà đầu tư sẽ hướng về đô la nếu lạm phát tăng tốc một lần nữa. Tuy nhiên, dựa vào sự giảm giá năng lượng do giảm căng thẳng trong xung đột địa chính trị tại Trung Đông, thị trường lao động lạnh dần, bao gồm cả sự chậm lại trong mức lương trung bình và tình hình kinh tế Mỹ tổng thể, xu hướng giảm của CPI và PCE có thể sớm hồi phục. Tin tức tuyệt vời cho người đầu tư EUR/USD.

Một cách đáng chú ý, một trong những "chim ưng" chính, Michelle Bowman, tự tin về điều này. Mặc dù có nguy cơ tăng lạm phát nhanh chóng hiện tại, xu hướng giảm vẫn giữ nguyên. Nếu quá trình giảm lạm phát tiếp tục, FED có thể không đợi đến tháng 9 mà có thể giảm lãi suất vào tháng 7.

Về mặt kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày EUR/USD, việc gấu không thể đưa các chỉ số trở lại khoảng giá trị hợp lý từ 1.061-1.074 cho thấy sự yếu đuối của họ. Bò vẫn tiếp tục tấn công đến mục tiêu ở mức 1.108 theo mẫu sóng Wolfe Wave. Các nhà giao dịch có thể xem xét vị thế mua dài hạn.